Säule 3a: Konto oder Wertschriften? Was 30 Jahre ausmachen

Einzahlungen in die Säule 3a kannst du vom steuerbaren Einkommen abziehen. 2026 sind das mit Pensionskasse höchstens CHF 7’258, ohne Pensionskasse höchstens CHF 36’288.¹ Ab 2027 steigen die Beträge auf CHF 7’373 und CHF 36’864.² Ob du den Abzug nutzt, ist meist schnell entschieden. Die grössere Frage ist, wo das Geld danach liegt: auf einem Konto oder in Wertschriften.

Was 30 Jahre ausmachen

• Konto, 0,21 % Zins
• Wertschriften, 4 % Rendite

Annahmen: Einzahlung zu Jahresbeginn, Zins und Rendite konstant, 4 % nach Kosten, keine Steuern.

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Jahr	Konto, 0,21 % Zins	Wertschriften, 4 % Rendite
0	0	0
5	36’519	40’884
10	73’424	90’626
15	110’717	151’144
20	148’404	224’774
25	186’488	314’357
30	224’973	423’347

Eingezahlt sind nach 30 Jahren CHF 217’740. Auf dem Konto werden daraus rund CHF 224’973, mit 4 % Rendite rund CHF 423’347, also 88 % mehr.³ Die 0,21 % entsprechen dem Durchschnittszins von 93 untersuchten 3a-Konten im Oktober 2026; die besten Angebote lagen bei bis zu 1 %.⁴

Woher die 4 % kommen

Schweizer Aktien brachten von 1900 bis 2025 im Schnitt 6,8 % pro Jahr, Obligationen in Franken 3,9 %.⁵ Eine 3a-Wertschriftenlösung mischt meist beides und kostet Gebühren. Die 4 % nach Kosten liegen deshalb bewusst unter dem Aktiendurchschnitt. Sie sind eine Annahme für die Rechnung, keine Prognose.

Das Risiko

Wertschriften schwanken, manchmal stark. Wer 1931 oder später Schweizer Aktien kaufte und zehn Jahre hielt, hat nie Geld verloren; über 20 Jahre war seit 1900 jede Anlage im Plus.⁵ Über kürzere Zeiträume gab es dagegen Verluste. Je näher der Bezug rückt, desto weniger Zeit bleibt, einen Einbruch auszusitzen.

Kosten entscheiden mit

Die Gebühren der 3a-Wertschriftenlösungen unterscheiden sich stark. Laut einem Vergleich von SRF Kassensturz kosten Lösungen über Apps teilweise nur halb so viel wie klassische Fonds der Banken.⁶ Wie stark ein halbes Prozent Gebühren über Jahrzehnte wirkt, zeigt unser Artikel zu Fondsgebühren.

Gebühren-Rechner

Währung

CHFEURUSD

Einmalbetrag heuteCHF

Sparbetrag pro MonatCHF

Anlagedauer

30 Jahre

Rendite vor Kosten pro Jahr%

Variante A: Kosten pro Jahr%

Variante B: Kosten pro Jahr%

Gesamtkostenquote (TER) plus Depotgebühr.

UnterschiedCHF 4’54810,8 % des höheren Endvermögens

Mit 0,50 % KostenCHF 37’453

Mit 0,10 % KostenCHF 42’001

Eingezahlt: CHF 10’000

Nach	A	B	Unterschied
5 J.	CHF 12’462	CHF 12’702	CHF 240
10 J.	CHF 15’530	CHF 16’134	CHF 605
20 J.	CHF 24’117	CHF 26’032	CHF 1’915
30 J.	CHF 37’453	CHF 42’001	CHF 4’548

Vereinfachung: jedes Jahr dieselbe Rendite, Kosten direkt von der Rendite abgezogen, Sparbetrag am Monatsende. Ohne Steuern und Teuerung.

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Verpasste Jahre nachzahlen

Seit 2025 kannst du Lücken in der Säule 3a nachträglich schliessen.⁷ Nachzahlen lassen sich Jahre ab 2025, erstmals in der Steuerperiode 2026 und bis zu zehn Jahre zurück. Voraussetzung ist AHV-pflichtiges Erwerbseinkommen im fehlenden Jahr und im Jahr der Nachzahlung, und der ordentliche Beitrag des laufenden Jahres muss voll einbezahlt sein.⁸