Warum 0,5 % Gebühren dich über 30 Jahre rund 13 % deines Vermögens kosten

Fondsgebühren werden als Prozentsatz deines Vermögens abgezogen, Jahr für Jahr. Damit sinkt nicht nur der Ertrag eines Jahres, sondern auch die Basis, auf der alle folgenden Jahre verzinst werden.¹ Die US-Börsenaufsicht zeigt denselben Effekt mit eigenen Zahlen: Aus USD 100’000 werden bei 4 % Rendite in 20 Jahren mit 0,25 % Gebühren rund USD 208’000, mit 1 % Gebühren nur rund USD 179’000.²

So viel kostet ein halbes Prozent

• Ohne Gebühren
• Mit 0,5 % Gebühren

Vereinfachte Rechnung: jährliche Verzinsung, Gebühr direkt von der Rendite abgezogen, keine Steuern.

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Jahr	Ohne Gebühren	Mit 0,5 % Gebühren
0	10’000	10’000
5	12’763	12’462
10	16’289	15’530
15	20’789	19’353
20	26’533	24’117
25	33’864	30’054
30	43’219	37’453

Nach 10 Jahren beträgt der Abstand erst CHF 759. Nach 30 Jahren sind es CHF 5’766, also 13,3 % des Vermögens ohne Gebühren.¹ Der Abstand wächst schneller als das Vermögen selbst, weil jeder abgezogene Franken in allen folgenden Jahren keinen Zins mehr bringt.

Gebühren-Rechner

Währung

CHFEURUSD

Einmalbetrag heuteCHF

Sparbetrag pro MonatCHF

Anlagedauer

30 Jahre

Rendite vor Kosten pro Jahr%

Variante A: Kosten pro Jahr%

Variante B: Kosten pro Jahr%

Gesamtkostenquote (TER) plus Depotgebühr.

UnterschiedCHF 4’54810,8 % des höheren Endvermögens

Mit 0,50 % KostenCHF 37’453

Mit 0,10 % KostenCHF 42’001

Eingezahlt: CHF 10’000

Nach	A	B	Unterschied
5 J.	CHF 12’462	CHF 12’702	CHF 240
10 J.	CHF 15’530	CHF 16’134	CHF 605
20 J.	CHF 24’117	CHF 26’032	CHF 1’915
30 J.	CHF 37’453	CHF 42’001	CHF 4’548

Vereinfachung: jedes Jahr dieselbe Rendite, Kosten direkt von der Rendite abgezogen, Sparbetrag am Monatsende. Ohne Steuern und Teuerung.

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Warum günstige Fonds meist besser abschneiden

Gebühren sind sicher, Renditen nicht. Morningstar hat untersucht, welche Fonds ihre Kategorie über die Jahre schlagen. Bei US-Aktienfonds aus dem günstigsten Fünftel lag die Erfolgsquote bei 62 %, im teuersten Fünftel bei 20 %.⁴

Der Ökonom William Sharpe rechnet vor, dass ein Sparer mit kostengünstigen Anlagen unter plausiblen Annahmen im Ruhestand einen um mehr als 20 % höheren Lebensstandard haben kann als jemand mit teuren Produkten.³

Wo du die Kosten findest

Die wichtigste Zahl ist die Gesamtkostenquote, im Factsheet meist als TER oder «laufende Kosten» angegeben. Sie umfasst die laufenden Kosten des Fonds. Was deine Bank für Depot und Handel verlangt, kommt separat dazu. Für einen fairen Vergleich zählst du deshalb zusammen:

• die Gesamtkostenquote jedes Fonds,
• die Depotgebühr deiner Bank,
• Ausgabe- und Rücknahmekommissionen, verteilt auf die geplante Haltedauer.